Die Eigenkapitalquote zeigt, welcher Anteil des Gesamtkapitals (Bilanzsumme) durch Eigenkapital finanziert ist. Sie ist ein zentrales Maß für die finanzielle Stabilität und Unabhängigkeit eines Unternehmens. Je höher die Quote, desto weniger ist ein Unternehmen auf Fremdkapital angewiesen.
Inhaltsverzeichnis
Die Formel
Eigenkapitalquote = (Eigenkapital / Gesamtkapital) × 100
| Variable | Bedeutung | Einheit |
|---|---|---|
| Eigenkapital | Gezeichnetes Kapital + Rücklagen + Jahresüberschuss | € |
| Gesamtkapital | Bilanzsumme (Eigen- + Fremdkapital) | € |
| Eigenkapitalquote | EK-Anteil am Gesamtkapital | % |
Beispielrechnung
Die Muster AG weist folgende Bilanzpositionen auf:
| Position | Wert |
|---|---|
| Eigenkapital (Passivseite) | 400.000 € |
| Fremdkapital gesamt | 600.000 € |
| Bilanzsumme | 1.000.000 € |
Eigenkapitalquote = (400.000 / 1.000.000) × 100 = 40 %
40 % des Kapitals stammen aus eigenen Mitteln, 60 % sind fremdfinanziert.
Richtwerte und Interpretation
| Eigenkapitalquote | Beurteilung |
|---|---|
| Unter 20 % | Geringe Eigenkapitaldecke – hohe Insolvenzgefahr bei Verlusten |
| 20–40 % | Durchschnittlich – branchenabhängig akzeptabel |
| 40–60 % | Solide Finanzstruktur |
| Über 60 % | Sehr stabil, geringe Verschuldung |
Wichtig: Banken prüfen die Eigenkapitalquote bei Kreditvergabe. Eine höhere Quote verbessert in der Regel die Konditionen.
Zusammenhang mit Verschuldungsgrad
Eigenkapitalquote und Verschuldungsgrad sind zwei Seiten derselben Medaille. Der Verschuldungsgrad = FK / EK; je höher er ist, desto niedriger ist die Eigenkapitalquote.
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Prüfungstipp: Eigenkapitalquote und Verschuldungsgrad werden in Klausuren oft zusammen abgefragt. Aus einer bekannten EK-Quote lässt sich der Verschuldungsgrad direkt ableiten: Bei EK-Quote 40 % ist der Verschuldungsgrad 60/40 = 1,5.