Andreas

Das Working Capital (auch: Nettoumlaufvermögen) zeigt, welcher Anteil des Umlaufvermögens langfristig finanziert ist und damit als Liquiditätspuffer dient. Es ist ein zentrales Konzept im kurzfristigen Finanzmanagement und der Liquiditätsplanung. Die Formel Working Capital = Umlaufvermögen – kurzfristige Verbindlichkeiten Variable Typische Bestandteile Umlaufvermögen Vorräte, Forderungen aus L+L, kurzfristige Wertpapiere, Kasse/Bank Kurzfristige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus L+L, kurzfristige Bankverbindlichkeiten, Steuerverbindlichkeiten (Fälligkeit < 1 Jahr) Beispielrechnung Bilanzposition Betrag Vorräte 200.000 € Forderungen 150.000 € Kasse/Bank 50.000 € = Umlaufvermögen […]

Die Tilgungsrechnung befasst sich mit der Rückzahlung von Krediten. Je nach Tilgungsform unterscheiden sich die jährlichen Zahlungen und die Gesamtzinslast erheblich. Für BWL-Studenten ist sie ein wichtiges Thema in Finanzierung und Investitionsrechnung. Die zwei Hauptformen der Tilgung Merkmal Annuitätendarlehen Ratentilgung Jährliche Zahlung Konstant (Annuität) Sinkend (Tilgung konstant, Zinsen sinken) Tilgungsanteil Steigt jedes Jahr Konstant jedes Jahr Zinsanteil Sinkt jedes Jahr Sinkt jedes Jahr Planbarkeit Sehr gut (immer gleiche Rate) Gut, aber Zahlungen sinken Gesamtzinslast Etwas

Der Konzernabschluss ist ein zusammengefasster Jahresabschluss für eine Gruppe verbundener Unternehmen (Konzern). Er zeigt die wirtschaftliche Lage des Gesamtkonzerns so, als wäre er ein einziges Unternehmen. Für BWL-Studenten ist er ein relevantes Thema in Rechnungswesen und Bilanzierung. Pflicht zur Aufstellung Mutterunternehmen sind nach HGB (§ 290 HGB) zur Konzernrechnungslegung verpflichtet, wenn sie: einen beherrschenden Einfluss auf ein Tochterunternehmen ausüben können (z.B. Mehrheitsstimmrechte) und bestimmte Größenmerkmale überschreiten (mindestens zwei von drei: Bilanzsumme > 20 Mio. €,

Factoring ist der Verkauf von offenen Forderungen an ein Finanzierungsinstitut (Factor). Das Unternehmen erhält sofort Liquidität, ohne auf Kundenzahlungen warten zu müssen. Es ist eine wichtige Form der Außenfinanzierung im Working Capital Management. Wie funktioniert Factoring? Schritt Ablauf 1 Unternehmen liefert Ware/Dienstleistung an Kunden und erstellt Rechnung 2 Unternehmen verkauft die Forderung an den Factor 3 Factor zahlt sofort (abzüglich Factoringgebühr und ggf. Sicherheitseinbehalt) an Unternehmen 4 Kunde zahlt zum Fälligkeitsdatum direkt an den Factor

Die Liquiditätsplanung sichert die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens. Sie stellt künftige Ein- und Auszahlungen gegenüber, um Liquiditätsengpässe frühzeitig zu erkennen und Überschüsse sinnvoll anzulegen. Für BWL-Studenten ist sie ein zentrales Thema im Finanzmanagement. Ziele der Liquiditätsplanung Ziel Beschreibung Zahlungsfähigkeit sichern Verhinderung von Zahlungsunfähigkeit (Insolvenzgrund!) Engpässe früh erkennen Rechtzeitig Kreditlinien oder Factoring einleiten Liquiditätsüberschüsse nutzen Kurzfristige Geldanlage statt unverzinste Kassenreserven Kreditwürdigkeit nachweisen Banken fordern oft Liquiditätspläne bei Kreditvergabe Aufbau des Liquiditätsplans Position Januar Februar März Anfangsbestand Kasse/Bank