Bilanzkennzahlen sind ein Kernthema in BWL-Klausuren. Diese Übungsaufgaben trainieren die wichtigsten Kennzahlen aus den Bereichen Rentabilität, Liquidität und Kapitalstruktur – jeweils mit vollständigen Lösungen.
Inhaltsverzeichnis
Aufgabe 1: Eigenkapitalrentabilität und Gesamtkapitalrentabilität
Die Berger AG weist folgende Bilanzdaten auf:
- Jahresüberschuss: 180.000 €
- Fremdkapitalzinsen: 20.000 €
- Eigenkapital: 600.000 €
- Fremdkapital: 400.000 €
Berechne: a) Eigenkapitalrentabilität, b) Gesamtkapitalrentabilität.
Lösung Aufgabe 1:
a) Eigenkapitalrentabilität = (Jahresüberschuss / Eigenkapital) × 100
= (180.000 / 600.000) × 100 = 30 %
b) Gesamtkapitalrentabilität = [(Jahresüberschuss + Fremdkapitalzinsen) / Gesamtkapital] × 100
= [(180.000 + 20.000) / 1.000.000] × 100 = 20 %
Da EK-Rendite (30 %) > GK-Rendite (20 %) gilt ein positiver Leverage-Effekt.
Aufgabe 2: Liquiditätsgrade berechnen
Gegeben sind folgende Bilanzpositionen der Schmidt GmbH:
| Position | Betrag |
|---|---|
| Kasse und Bankguthaben | 40.000 € |
| Kurzfristige Wertpapiere | 10.000 € |
| Forderungen aus Lieferungen/Leistungen | 80.000 € |
| Vorräte | 120.000 € |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 100.000 € |
Berechne die Liquiditätsgrade 1, 2 und 3.
Lösung Aufgabe 2:
Liquiditätsgrad 1 (Barliquidität) = (Kasse + Wertpapiere) / kurzfr. Verbindlichkeiten × 100
= (40.000 + 10.000) / 100.000 × 100 = 50 % (Richtwert: > 20 %)
Liquiditätsgrad 2 (Quick Ratio) = (Kasse + Wertpapiere + Forderungen) / kurzfr. Verbindlichkeiten × 100
= (50.000 + 80.000) / 100.000 × 100 = 130 % (Richtwert: > 100 %)
Liquiditätsgrad 3 (Current Ratio) = Umlaufvermögen gesamt / kurzfr. Verbindlichkeiten × 100
= (250.000) / 100.000 × 100 = 250 % (Richtwert: 150–200 %)
Aufgabe 3: Eigenkapitalquote und Verschuldungsgrad
Die Fischer KG hat eine Bilanzsumme von 2.000.000 €. Das Eigenkapital beträgt 800.000 €.
Berechne: a) Eigenkapitalquote, b) Fremdkapitalquote, c) Verschuldungsgrad.
Lösung Aufgabe 3:
a) Eigenkapitalquote = 800.000 / 2.000.000 × 100 = 40 %
b) Fremdkapitalquote = 1 – EK-Quote = 60 %
c) Verschuldungsgrad = Fremdkapital / Eigenkapital = 1.200.000 / 800.000 = 1,5
Aufgabe 4: Du Pont-Analyse
Berechne den ROI aus folgenden Angaben und identifiziere Verbesserungsmöglichkeiten:
- Jahresüberschuss: 120.000 €
- Umsatz: 1.200.000 €
- Bilanzsumme: 800.000 €
Lösung Aufgabe 4:
Umsatzrendite = 120.000 / 1.200.000 × 100 = 10 %
Kapitalumschlag = 1.200.000 / 800.000 = 1,5
ROI = 10 % × 1,5 = 15 %
Verbesserungsmöglichkeiten: Kostensenkung erhöht Umsatzrendite; schnellerer Forderungseinzug oder Lagerabbau erhöht Kapitalumschlag.
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Lernhinweis: Übe die Kennzahlen immer im Zusammenhang – erst Rentabilität, dann Liquidität, dann Kapitalstruktur. So erkennst du in Klausuren schnell, welche Formel gefragt ist.