Die Liquiditätsplanung sichert die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens. Sie stellt künftige Ein- und Auszahlungen gegenüber, um Liquiditätsengpässe frühzeitig zu erkennen und Überschüsse sinnvoll anzulegen. Für BWL-Studenten ist sie ein zentrales Thema im Finanzmanagement.
Inhaltsverzeichnis
Ziele der Liquiditätsplanung
| Ziel | Beschreibung |
|---|---|
| Zahlungsfähigkeit sichern | Verhinderung von Zahlungsunfähigkeit (Insolvenzgrund!) |
| Engpässe früh erkennen | Rechtzeitig Kreditlinien oder Factoring einleiten |
| Liquiditätsüberschüsse nutzen | Kurzfristige Geldanlage statt unverzinste Kassenreserven |
| Kreditwürdigkeit nachweisen | Banken fordern oft Liquiditätspläne bei Kreditvergabe |
Aufbau des Liquiditätsplans
| Position | Januar | Februar | März |
|---|---|---|---|
| Anfangsbestand Kasse/Bank | 20.000 € | 15.000 € | 28.000 € |
| + Einzahlungen gesamt | |||
| Umsatzerlöse (netto + USt) | 80.000 € | 95.000 € | 70.000 € |
| Sonstige Einzahlungen | 5.000 € | 0 € | 2.000 € |
| = Summe Einzahlungen | 85.000 € | 95.000 € | 72.000 € |
| – Auszahlungen gesamt | |||
| Wareneinkauf | 50.000 € | 45.000 € | 40.000 € |
| Personalkosten | 25.000 € | 25.000 € | 25.000 € |
| Miete, Nebenkosten | 5.000 € | 5.000 € | 5.000 € |
| Steuerzahlungen | 10.000 € | 7.000 € | 3.000 € |
| = Summe Auszahlungen | 90.000 € | 82.000 € | 73.000 € |
| = Überschuss/Fehlbetrag | –5.000 € | +13.000 € | –1.000 € |
| Endbestand Kasse/Bank | 15.000 € | 28.000 € | 27.000 € |
Im Januar entsteht ein Fehlbetrag von 5.000 €. Da der Anfangsbestand ausreicht (15.000 € positiv), besteht keine unmittelbare Liquiditätsgefahr.
Unterschied: Liquiditätsplanung vs. Erfolgsplanung
Wichtig: Der Liquiditätsplan ist zahlungsorientiert (Zahlungsströme), nicht ergebnisorientiert. Abschreibungen werden nicht als Auszahlungen erfasst, weil sie keine Liquiditätswirkung haben. Umgekehrt sind Investitionen vollständig als Auszahlung zu buchen, auch wenn sie in der GuV nur über Abschreibungen wirken.
Verwandte Themen
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Prüfungstipp: Der häufigste Fehler bei Liquiditätsplanungsaufgaben ist die Verwechslung von Aufwand/Ertrag mit Auszahlung/Einzahlung. Abschreibungen = Aufwand, aber KEINE Auszahlung. Investitionen = Auszahlung, aber kein Aufwand in voller Höhe.