Factoring ist der Verkauf von offenen Forderungen an ein Finanzierungsinstitut (Factor). Das Unternehmen erhält sofort Liquidität, ohne auf Kundenzahlungen warten zu müssen. Es ist eine wichtige Form der Außenfinanzierung im Working Capital Management.
Inhaltsverzeichnis
Wie funktioniert Factoring?
| Schritt | Ablauf |
|---|---|
| 1 | Unternehmen liefert Ware/Dienstleistung an Kunden und erstellt Rechnung |
| 2 | Unternehmen verkauft die Forderung an den Factor |
| 3 | Factor zahlt sofort (abzüglich Factoringgebühr und ggf. Sicherheitseinbehalt) an Unternehmen |
| 4 | Kunde zahlt zum Fälligkeitsdatum direkt an den Factor |
Arten des Factorings
| Art | Merkmal |
|---|---|
| Echtes Factoring (ohne Regress) | Factor übernimmt das Ausfallrisiko (Delkredererisiko) vollständig |
| Unechtes Factoring (mit Regress) | Unternehmen trägt das Ausfallrisiko; Factor hat Rückgriffsrecht |
| Stilles Factoring | Kunden werden nicht informiert; Zahlung läuft weiter an Unternehmen |
| Offenes Factoring | Kunden werden über Forderungsverkauf informiert |
| Full-Service-Factoring | Factor übernimmt zusätzlich Debitorenmanagement und Mahnwesen |
Kosten des Factorings
| Kostenbestandteil | Typische Höhe |
|---|---|
| Factoringgebühr | 0,5–2,5 % der Forderungssumme (für Verwaltung, Delkredere) |
| Factoringzins | Basiszins + Marge (für Vorfinanzierung) |
| Sicherheitseinbehalt | 10–20 % der Forderung (wird nach Zahlung ausgezahlt) |
Buchungssatz beim echten Factoring
Forderung 100.000 € wird für 97.000 € an Factor verkauft (Factoringgebühr 3.000 €):
Bank 97.000 € / Factoringgebühren (Aufwand) 3.000 € an Forderungen aus L+L 100.000 €
Vorteile und Nachteile
| Vorteile | Nachteile |
|---|---|
| Sofortige Liquidität | Kosten (Factoringgebühr) |
| Schutz vor Forderungsausfall (echtes Factoring) | Möglicher Imageschaden bei offenem Factoring |
| Entlastung des Debitorenmanagements | Verlust direkter Kundenbeziehung |
| Bilanzverkürzung → bessere Kennzahlen | Nicht für alle Branchen geeignet |
Verwandte Themen
- Finanzierungsarten im Überblick – Einordnung des Factorings
- Liquiditätsplanung – Factoring als Liquiditätsinstrument
- Liquiditätsgrade – Kennzahlen nach Factoring
- Buchungssätze Übungen – Buchungsfälle
Prüfungstipp: Unterscheide echtes (Ausfallrisiko beim Factor) und unechtes Factoring (Ausfallrisiko beim Unternehmen). Im echten Factoring wird die Forderung bilanziell vollständig ausgebucht; beim unechten Factoring verbleibt eine Eventualverbindlichkeit.