Die Schuldenkonsolidierung ist ein Schritt bei der Aufstellung des Konzernabschlusses, bei dem konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten gegeneinander aufgerechnet werden. Ziel ist es, den Konzern so darzustellen, als wäre er ein einziges Unternehmen. Rechtsgrundlage ist § 303 HGB, wonach Ausleihungen und andere Forderungen sowie Verbindlichkeiten zwischen einbezogenen Konzernunternehmen wegzulassen sind.
Inhaltsverzeichnis
Was ist die Schuldenkonsolidierung?
Innerhalb eines Konzerns bestehen zwischen Mutter- und Tochtergesellschaften häufig gegenseitige Forderungen und Verbindlichkeiten, etwa aus Lieferungen, Darlehen oder Ausleihungen. Aus Sicht des Gesamtkonzerns handelt es sich dabei um Innenbeziehungen, die keine Schulden gegenüber Dritten darstellen. Die Schuldenkonsolidierung rechnet diese konzerninternen Posten heraus, damit die Konzernbilanz nur noch die Beziehungen zur Außenwelt zeigt. Sie folgt damit der Einheitstheorie des Konzernabschlusses.
Zu eliminieren sind unter anderem:
- Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen,
- Ausleihungen und Darlehen zwischen Konzernunternehmen,
- Rückstellungen und Rechnungsabgrenzungsposten mit Konzernbezug.
Ablauf und Buchung
Bei der Konsolidierung wird die Forderung des einen Konzernunternehmens gegen die entsprechende Verbindlichkeit des anderen aufgerechnet. Der Konsolidierungsbuchungssatz lautet grundsätzlich:
- Verbindlichkeiten an Forderungen (in Höhe des konzerninternen Betrags)
Stimmen die Beträge überein, gleichen sie sich vollständig aus. Weichen sie voneinander ab – etwa durch unterschiedliche Bewertung oder zeitliche Verschiebungen – entsteht eine sogenannte Aufrechnungsdifferenz. Diese ist erfolgswirksam oder erfolgsneutral zu behandeln, je nachdem, ob sie echt oder unecht ist. Unechte Differenzen beruhen meist auf Buchungszeitpunkten, echte auf abweichender Bewertung.
Beispiel zur Schuldenkonsolidierung
Die Muttergesellschaft M hat der Tochter T ein Darlehen über 200.000 € gewährt. In der Bilanz von M steht eine Ausleihung von 200.000 €, in der Bilanz von T eine Verbindlichkeit von 200.000 €.
- Konsolidierungsbuchung: Verbindlichkeiten 200.000 € an Ausleihungen 200.000 €
Nach der Konsolidierung erscheinen weder die Forderung noch die Verbindlichkeit in der Konzernbilanz, da es sich um eine reine Innenbeziehung handelt. So wird eine Aufblähung der Bilanzsumme vermieden und der Konzern realistisch dargestellt.
Einordnung in die Konsolidierung
Die Schuldenkonsolidierung ist nur einer von mehreren Konsolidierungsschritten, die bei der Aufstellung des Konzernabschlusses ineinandergreifen. Zusammen sorgen sie dafür, dass der Konzern als wirtschaftliche Einheit abgebildet wird:
- Kapitalkonsolidierung – Verrechnung des Beteiligungsbuchwerts mit dem Eigenkapital der Tochter,
- Schuldenkonsolidierung – Eliminierung konzerninterner Forderungen und Verbindlichkeiten,
- Aufwands- und Ertragskonsolidierung – Bereinigung konzerninterner Erträge und Aufwendungen,
- Zwischenergebniseliminierung – Herausrechnen von Gewinnen aus Innenumsätzen.
Erst das Zusammenspiel dieser Schritte führt zu einem Konzernabschluss, der die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns den tatsächlichen Verhältnissen entsprechend wiedergibt. Die Schuldenkonsolidierung nimmt dabei eine vergleichsweise klar geregelte Stellung ein, da sie sich auf die reine Aufrechnung bilanzieller Innenbeziehungen beschränkt.
Häufige Fragen zur Schuldenkonsolidierung
Warum ist die Schuldenkonsolidierung notwendig?
Ohne sie würde die Konzernbilanz konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten doppelt ausweisen und die Bilanzsumme künstlich erhöhen. Die Einheitstheorie verlangt, dass der Konzern wie ein einziges Unternehmen dargestellt wird.
Was ist eine Aufrechnungsdifferenz?
Eine Aufrechnungsdifferenz entsteht, wenn Forderung und Verbindlichkeit nicht in gleicher Höhe bilanziert sind. Unechte Differenzen aus Buchungszeitpunkten werden erfolgsneutral bereinigt, echte Differenzen wirken sich auf das Konzernergebnis aus.
Welche Unternehmen werden einbezogen?
Konsolidiert werden die in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, insbesondere die vollkonsolidierten Tochtergesellschaften. Nur Schulden zwischen diesen einbezogenen Einheiten sind zu eliminieren.